Оценка финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость характеризуется следующими показателями:

1. Долей собственного капитала в общем капитале;

dск = СК / К,

где dск – доля собственного капитала;

СК – собственный капитал страховой организации;

К – капитал компании.

В собственный капитал компании входят уставный, добавочный, резервный капитал, нераспределенная прибыль, непокрытый убыток.

Рассчитаем доли собственного капитала в общем капитале для прошлого, отчетного и расчетного периодов.

dСК прошл = 15300 / 21250 = 0,72;

dСК отч = 18200 / 28000 = 0,65;

dСК расч = 24200 / 30250 = 0,80.

dСК прогн = 26200 /30115 =0,87 .

- доля собственного капитала в общем капитале в отчетном периоде находилась в допустимых пределах от 0,1 до 0,8 (10%-80%);

- следует отметить, что в прогнозном периоде данный показатель находится выше нормативного значения, превышающий 0,5.

2. Долей привлеченного капитала (страховых резервов) в общем капитале;

dпк=CР / К,

где dпк - доля привлеченного капитала;

СР – страховые резервы;

К – капитал компании.

dпк прошл = 3825 / 21250 = 0,18;

dпк отчетн= 6440 / 28000 = 0,23;

dпк расчетн = 5748 /30250 =0,19 .

dпк прогн = 3614 / 30115 = 0,12.

В отчётном году доля привлеченного капитала в капитале компании незначительно увеличивается, но в расчётном и прогнозном годах величина этого показателя значительно уменьшается.

3. Долей обязательств страховой организации;

dоб=КЗ / К,

где dоб – доля обязательств;

КЗ – кредиторская задолженность;

К – капитал компании.

dоб прошл = 21/ 21250 = 0,001;

dоб отчетн = 140/ 28000 = 0,005;

dоб расчетн = 60/30250 = 0,002;

dоб прогн = 30 /30115 = 0,001.

В течение всех рассматриваемых периодов организация имеет незначительную долю обязательств в общем капитале.

4. Достаточностью собственного капитала.

Кдост ск прошл = 15300 / (3825 - 21) = 4,03;

Кдост ск отчетн = 18200 / (6440 - 140) =2,88 ;

Кдост ск расчетн = 24200 / (5748 - 60) = 4,25;

Кдост ск прогн = 26200 / (3614 - 30) =7,31 .

Достаточность собственного капитала организации за исследуемый период увеличилась.

Динамика показателей финансовой устойчивости организации показана в таблице 8.

Таблица 8

Динамика показателей финансовой устойчивости организации

Ликвидность определяется как возможность своевременно погашать свои обязательства. Она определяется соотношением величин задолженности и ликвидных средств, т.е. средств, которые могут быть использованы для погашения долгов. Для оценки ликвидности используются показатели текущей ликвидности, абсолютной и срочной ликвидности.

1. Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности (К1) характеризует общую обеспеченность страховой компании оборотными средствами для погашения краткосрочных обязательств в течение текущего года. Он рассчитывается по формуле:

Оборотные средства определяются как инвестиции и денежные средства за вычетом краткосрочной дебиторской задолженности.