Основные методы анализа кредитоспособности заёмщик
Коэффициент быстрой (оперативной) ликвидности (Кбл) имеет несколько иную смысловую нагрузку. Он рассчитывается следующим образом:
|
Кбл = |
Ликвидные активы |
|
Текущие активы |
Ликвидные активы представляют собой ту часть текущих пассивов, которая относительно быстро превращается в наличность, готовую для погашения долга. К ликвидным активам в мировой банковской практике относятся денежные средства и дебиторская задолженность, в российской - также часть быстро реализуемых запасов.
Назначение коэффициента быстрой ликвидности - прогнозировать способность заемщика быстро высвободить из своего оборота средства в денежной форме для погашения долга банка в срок.
ü Коэффициенты эффективности (оборачиваемости) дополняют первую группу коэффициентов - показателей ликвидности и позволяют сделать более обоснованное заключение. Например, если показатели ликвидности растут за счет увеличения дебиторской задолженности и стоимости запасов при одновременном их замедлении, нельзя повышать класс кредитоспособности заемщика.
Для оценки финансового состояния предприятия – заемщика необходимы показатели, характеризующие эффективность управления его оборотными активами. В данную группу входят такие коэффициенты эффективности как,
- оборачиваемость дебиторской задолженности (ОБДД)
|
ОБДД= |
Средние остатки Дт задолженности х |
|
количество дней в периоде | |
|
Однодневная выручка от реализации |
-оборачиваемость основного капитала (ОБОК)
|
ОБОК= |
Выручка от реализации |
|
Средняя остаточная стоимость основных фондов х количество дней в периоде |
- оборачиваемость запасов (ОБЗ)
|
ОБЗ= |
Средние запасы х количество дней в периоде |
|
Однодневная выручка от реализаций |
-оборачиваемость активов (ОБА)
|
ОБА= |
Выручка от реализации |
|
Средний размер активов в период |
Данные коэффициенты позволяют дополнить оценку финансовой устойчивости клиента. Коэффициенты эффективности анализируются в динамике, а также сравниваются с коэффициентами конкурирующих фирм и со среднеотраслевыми показателями.
ü Коэффициенты финансового левериджа характеризуют степень обеспеченности заемщика собственным капиталом. Варианты расчета коэффициентов могут быть различные, но экономический смысл их один: оценить размер собственного капитала и степень зависимости клиента от привлеченных ресурсов. В отличие от коэффициентов ликвидности при расчете коэффициентов финансового левеража учитываются все долговые обязательства клиента банка независимо от их сроков. Чем выше доля привлеченных средств (краткосрочных и долгосрочных) и меньше доля собственного капитала, тем ниже класс кредитоспособности клиента. Однако окончательный вывод делается только с учетом динамики коэффициентов прибыльности