Анализ кредитоспособности предприятия
В 2010 году деятельность ОАО "Автоэлектроника" была прибыльной (Приложение 10). Однако величина чистых активов общества снижалась (за исключением 1 квартала 2010 года), что обусловлено использованием собственниками части нераспределенной прибыли на инвестиционную деятельность и не связано с ухудшением финансового положения заемщика.
Как положительный момент в деятельности общества можно отметить то, что несмотря на то, что согласно предоставленному в банк бизнес-плану в 2010 году ОАО "Автоэлектроника" планировало получить убыток в размере 53064 тыс. руб. и выйти на прибыльную деятельность только по итогам 9 месяцев 2011 года, фактически ОАО "Автоэлектроника" получило прибыль по итогам 9 месяцев 2010 года ее объем достиг 3 936 тыс. руб., что свидетельствует о положительной динамике развития предприятия и превышении темпов роста доходов над запланированным уровнем.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что происходящее на протяжении 2010 года снижение чистых активов ОАО "Автоэлектроника не свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия, а обусловлено использованием собственниками части нераспределенной прибыли на инвестиционную деятельность.
На втором этапе согласно разработанной в ООО КБ "Калуга" Методике производится расчет, приведённых в Приложении 6 основных оценочных показателей. На основании этого расчёта составлена расчетная таблица 4, которая поможет провести анализ финансовой устойчивости и эффективности деятельности рассматриваемой организации.
Таблица 4 – Коэффициентный анализ ОАО "Автоэлектроника"
|
Показатель |
01.01.2010 |
01.07.2010 |
01.10.2010 |
|
Показатели эффективности и рентабельности | |||
|
Рентабельность продаж |
- 11,68 |
0,67 |
0,56 |
|
Показатель эффективности основной деятельности |
1,15 |
1,33 |
1,32 |
|
Показатели ликвидности и платежеспособности | |||
|
Коэффициент текущей ликвидности |
0,84 |
0,86 |
0,84 |
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
0,57 |
0,56 |
0,55 |
|
Среднемесячные кредитовые обороты по расчетным счетам |
108,3 |
107,7 |
109,0 |
|
Показатели финансовой устойчивости | |||
|
Коэффициент автономии |
0,22 |
0,22 |
0,21 |
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
0,32 |
0,33 |
0,30 |
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
-0,38 |
-0,37 |
-0,33 |
|
Показатель долговой нагрузки |
3,51 |
3,52 |
3,7 |
Рассмотрим более подробно рассчитанные показатели финансовой устойчивости.
Рентабельность продаж на 01.01.2010 находилась на низком уровне: по итогам 2009 года данный показатель составил -11,68%. Отрицательное значение рассматриваемого показателя связано, как отмечено выше, с убыточной деятельностью предприятия в 2009 года.
По результатам работы как за I полугодие, так и за 9 месяцев 2010 года рентабельность продаж находилась на среднем уровне и составляла соответственно 0,67 и 0,56. При этом снижение показателя рентабельности продаж на 1.10.2010 связано с опережением темпов роста выручи от реализации от темпов роста чистой прибыли.