Формирование и оценка портфеля ценных бумаг ОАО КБ «Севергазбанк»

Актуально о банках » Особенности формирования и управления портфелем ценных бумаг » Формирование и оценка портфеля ценных бумаг ОАО КБ «Севергазбанк»

Страница 1

ОАО КБ «Севергазбанк» имеющиеся свободные средства вкладывает в ценные бумаги с целью извлечения дохода.

Ранее это были в основном ГКО и ОФЗ. С развитием рынка акций, уменьшением процентной ставки по государственным ценным бумагам и появлением эмитентов, которых можно отнести к российским “blue chips” денежные средства были направлены на операции с корпоративными акциями.

Управление портфелем ценных бумаг в банке осуществляется на основе методов технического анализа с применением компьютерной программы MetaStock 6.5 фирмы Equis, которая позволяет анализировать получаемую информацию о ходе торгов в РТС в режиме on-line и оперативно принимать решение о купле-продаже ценных бумаг путем подачи заявки брокеру.

Для формирования портфеля ценных бумаг выбор был сделан в пользу ценных бумаг предприятий, которые имеют высокую ликвидность, что позволяет быстро перевести средства в наличность.

В ОАО КБ «Севергазбанк» был сформирован портфель из трех видов ценных бумаг: акция, вексель и облигация федерального займа.

В таблице 11 представлены исходные данные.

Таблица 11 – Исходные данные

Параметры ЦБ

Виды ценных бумаг

Акция

Вексель

ОФЗ

1. Цена приобретения, руб.

14,29

84000

73150

2. Период владения ЦБ, лет

0,3

0,3

0,3

3. Доход, %

15

-

-

4. Количество, шт.

1

1

1

5. Номинал

10

115000

100000

5. Ставка налога на доход в виде курсовой разницы (Снк), %

35

-

-

6. Ставка налога на доход по ЦБ в виде процентов (Сн),%

21

-

-

7. Ставка дохода по депозитным 9накопительным) вкладам за период начисления дивидендов или процентов (Сп), %

21

-

-

8. Ставка налога на доход по депозитным вкладам (Снв), %

35

-

-

9.Ставка налога на доход в виде дисконта (Снд), %

-

35

35

Для нахождения суммарного дохода по акции необходимо просчитать курсовой доход и текущий капитализированный доход [14, 15, 16].

Д = Дк + Дтк

Дк = (16,63-0,5-14,29-0,43)-((16,63-14,29)*0,35 = 0,59 руб.

Дтк = 10*0,15*3/12*2,67*0,65*0,65 = 0,42 руб.

Страницы: 1 2

Главное меню

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.seriousbank.ru