Решение об отказе в предоставлении кредита иSC -потоки, которые отвечают такому решению

* Стоимость экономического решения R11 определяется выходя с того, что банк будет продолжать контроль над деньгами на протяжении всего периода кредитования заемщика, а события, которое связано с прекращением контроля над деньгами, выходя за границы периода прогнозирования и поэтому не учитываются при определении стоимости решения R11.

Такое экономическое решение не порождает никаких положительных SC - потоков (X11), поскольку денежные средства в случае отказа в предоставлении кредита "не работают", "не создают новой стоимости", то есть X11=0.

На первый взгляд может показаться, что отрицательных SC - потоков (Y11), связанных с реализацией решения "отказать в кредитовании субъекта экономических отношений", не возникает. Однако это не так.

Соответственно концепции четырех типов экономических решений решения R11 - это решения о сохранении состояния. То есть чтобы сохранить контроль над объектом - суммой денежных средств, равной объему кредита (С), банку необходимо понести определенные затраты.

Как известно, он не может кредитовать субъектов за счет как собственных, так и ссудных ресурсов. Затраты, связанные с продолжением контроля над собственными ресурсами, то есть дивидендами, выплачиваемыми собственникам банка, а затраты, связанные с продолжением контроля над ссудным средством, - платой за их использование.

Поскольку в реальной практике банки кредитуют субъектов экономических отношений за счет средств, полученных из разных источников, то отрицательные SC - потоки Y11 составляют сумму всех платежей, уплаченных банковским учреждением за продолжение контроля над денежными средствами, полученными из всех источников.

Для практических расчетов можно использовать показатель средневзвешенной стоимости капитала банка ().

Умножив этот показатель (), а сумму кредита (С), можно определить величину потерь, связанных с продолжением контроля над суммой денежных затрат (S).

Тогда, соответственно «золотой формуле CCF» величина негативного SC – потока Y11 в результате реализации экономического решения R11 с учетом изменения стоимости денег во времени, вероятность возникновения этих SC – потоков и экономических рисков, может быть определена по формуле:

, (3.2)

где - сумма денежных средств, предвиденная для предоставления заемщику в момент времени периода кредитования;

- показатель средневзвешенной стоимости капитала банка;

- вероятность того, что отрицательный SC – поток банка в момент времени периода кредитования составит *;

- величина дополнительного отрицательного SC – потока, которая возникает в момент времени периода кредитования;